近日，新三板官方通報了自律監管情況，據統計，今年以來，共對6家掛牌公司、4家主辦券商和1家會計師事務所采取了自律監管措施。

新三板自律監管作用初顯

據新三板有關負責人介紹，涉及違規行為包括，年度報告調整會計科目或重新審計后未披露前期差錯更正，關聯方披露不完整，關聯交易、關聯方資金占用未按關聯方事宜決策及披露，年度報告大面積遺漏必備內容，在年度報告中使用未定稿的審計報告，未及時披露權益變動公告等。從類型上看，主要是信息披露違規。

據業內人士透露，掛牌公司出現違規問題主要是由于幾個方面原因造成：一是個別掛牌公司及其相關人員對我司業務規則熟悉程度不高，重視力度不夠，“無知犯錯，無意違規”的現象比較常見。二是個別主辦券商未盡持續督導職責，對掛牌公司的違規行為沒有及時發現、及時制止和及時報告。

新三板英雄會創始人，中國新三板服務商協會發起人李浩先生指出，由于新三板幾乎沒有門檻，多數企業處于創業初期，因此掛牌企業的主動披露對于投資者來說顯得至關重要，目前新三板自律性監管機制正在發揮促使掛牌企業主動披露的作用。

據了解，目前全國股份轉讓系統對掛牌公司的日常監管主要是“以信息披露為核心”、依托主辦券商持續督導的自律監管。具體方式為：主辦券商對掛牌公司的信息披露和業務辦理事先審查和把關，全國股份轉讓系統進行事后審查和監管。在監管實踐中，全國股份轉讓系統探索出了由監管員對掛牌公司進行日常監管的方法。

符合資本市場向注冊制過渡的方向

全國股份轉讓系統公司總經理助理隋強曾表示，新三板將構建三個層次的風險控制體系：一是強化主辦券商市場賣方角色和持續督導責任。二是構建分層次的市場自律監管體系。三是構建與監管機構之間的聯防聯控機制，以底線思維為原則強化監管，構建風險控制體系。

“學開車最重要的是如何學會剎車，這樣才能安全無患。新三板建設同樣如此。新三板將以底線思維為原則強化監管，構建風險控制體系。”李浩說

據了解，新三板掛牌公司及其市場參與人，均已納入中國證監會監管，需要以證券法及其證監會部門規章作為基本行為規范，對于市場運行中的重大違法違規行為，將移交證監會立案調查并依法查處。

李浩指出，新三板已初步建立起以信息披露合規性監管為主線，以主辦券商持續督導為抓手，以自律管理為核心，以監管機構事后查處為保障，以問責懲戒為制約的集中統一的監管體系。新三板將以底線思維為原則，進一步完善風險控制體系，強化主辦券商市場賣方角色和持續督導責任，落實掛牌公司信息披露和規范治理義務，構建與監管機構之間的聯防聯控機制，保障市場健康穩定發展。新三板自律監管符合資本市場向注冊制過渡的方向。

專家提醒：新三板恐難承“中小企業之重”

目前新三板企業已超過850家，在審企業近900家，專家提醒，新三板恐難承“中小企業之重”，上市門檻有望提高，中小企業掛牌應盡快。

“公司內部管理不規范、股權結構不明晰是造成中小企業融資難的一個重要原因。”李浩指出，依據新三板規則，中小企業一旦準備登陸新三板，就必須在專業機構指導下先進行股權改革，明晰公司的股權機構和高層職責;熟悉資本市場規則，完善公司治理結構，規范運作水平，爭取盡早具備申請進入新三板掛牌的各項條件。

據悉，新三板英雄會是全國首家服務于新三板掛牌上市的大型服務平臺，獨創1+N服務模式，提供券商、會所、律所等一體化打包服務的機構，讓企業省時、省力、省心，省錢的同時，幫助中小企業進行上市規劃，財務規范，快速實現上市，選中的企業掛牌率達到百分之百，另外新三板英雄會的其他服務也值得關注，

1、“三板通”培訓，針對企業進入資本市場新玩法的知識進行系統培訓;

2、“融資寶”投融資對接，該平臺擁有近百家VC/PE，通過這一融資服務，讓企業快速實現定向增資，解決中小企業的融資需求,使其及時抓住發展機會;

3、“上市保姆”顧問輔導，如果企業還沒達到新三板掛牌上市的條件，該平臺提供快速、高效、專業的顧問輔導，能幫助企業盡快進入資本市場;

4、“掛牌鼎”掛牌上市服務，提供掛牌上市服務，承諾掛牌不成功不收費;

5、“股轉管家”股權的轉換與變現，為已經上板企業提供一攬子的金融服務。