在醞釀許久之后，以房養老終于步入實施階段。隨著保監會的一紙通告，老年人住房方向抵押養老保險正式開始實施。不過，針對這項實施細則，市場間的爭議和質疑之聲一點也不小。

據了解，首批作為“以房養老”試點的城市只有四個：北京、上海、廣州、武漢。而從“以房養老”的最基本投保要求來看，只有年齡達到60歲以上，并且擁有房屋完全獨立產權的老人，才能申請“以房養老”。首批試點的四個城市，基本囊括了國內一線大城市，人口結構老齡化突出。

所謂“以房養老”的保險方案，與之前的“住房反向抵押貸款”相似，都是具有房屋完全產權的客戶，將房屋抵押給保險公司或銀行，繼續擁有房屋居住權，并且可以按照約定領取養老金直至身故。當客戶身故之后，保險公司或銀行可以獲得抵押房屋的處置權。

對于“以房養老”，保監會對保險公司設置了一定的參與門檻。銀監會提出的要求包括：開業滿5年；注冊資本不低于20億元；申請試點時上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低于120%等。不僅如此，保監會還對于保險公司參與“以房養老”提出總量限制，并且對客戶首次貸款金額上限做出明確規定。

上述細則在市場中引發較大爭議。投資者認為，“以房養老”的積極倡導者均為商業機構，難逃“利益至上”的嫌疑；并且反悔權只有15天，對于客戶的留轉余地有限。商業機構則認為，一方面，“以房養老”要建立在房價永遠增值的基礎上，目前樓市已經達到頂峰，恐怕難以繼續維持高價；另一方面參與門檻過高，磨滅了商業機構參與的熱情，不具備大面積推廣的價值。

對于“以房養老”，天億匯通投資擔保有限公司的郭經理表示，要謹慎對待：“目前，‘以房養老’的風險太大，貿然參與其中恐怕會遭受不必要的經濟損失。而且，市面上多家保險公司已經推出或即將推出養老社區，這些養老社區比‘以房養老’更具有操作性和實用性。”